冠中生态过会：今年IPO获批第197家乳源葡萄

冠中生态过会：今年IPO获批第197家 冠中生态过会：今年IPO获批第197家

创业板上市委员会2020年第22次审议会议于9月4日召开，审核结果显示，青岛冠中生态股份有限公司(简称冠中生态)首发符合发行条件、上市条件和信息白健秆披露要求。这是今年过会的第197家企业(未含科创板)。

截至目前，今年科创板已过会112家企业。加上科创顶序琼楠板，这是今年过会的第309家企业。

冠中生态本次发行的保荐机构为国金证券股份有限公司，保荐代表人为俞乐、黎慧明。这是国金证券今年保荐成功的第14单IPO项目。此前，1月16日，国金证券保荐的河南金丹乳酸科技股份有限公司过会；4月9日，国金证券保荐的厦门力鼎光电股份有限公司过会；4月16日，国金证券保荐的东莞市奥海科技股份有限公司过会；4月29日，国金证券保荐的温州市冠盛汽车零部件集团股份有限公司过会；5月21日，国金证券保荐的华丰动力股份有限公司过会；6月11日，国金证券保荐的北京竞业达数码科技股份有限公司、新亚强硅化学股份有限公司过会；7月20日，国金证券保荐的深圳欧陆通电子股份有限公司过会；7月22日，国金证券保荐的广东蒙泰高新纤维股份有限公司过会；8月6日，国金证券保翅苹婆荐的浙江松原汽车安全系统股份有限公司过会；8月7日，国金证券保荐的常州澳弘电子股份有限公司过会；8月11日，国金证券保荐的仲景食品股份有限公司过会；9月3日，国金证券保荐的华安鑫创控股（北京）股份有限公司过会。

冠中生态主要从事生态环境建设业务，具体包括以植被恢复为主的生态修复业务以及部分园林绿化和市政公用等城市环境建设业务，属于生态保护与环境治理行业。历经多年的行业深耕和研发积累，公司已成为集技术研发、关键材料生产、关键装备研制、项目设计、施工、管护为一体的专业性生态修复企业。

截至本招股说明书签署之日，冠中投资直接持有公司47.73%的股份，为冠中生态控股股东。李春林、许剑平夫妇直接和间接合计控制公司67.00%的股份，为公司实际控制人。许剑平直接持有公司819.95万股股份、占公司发行前总股本的11.71%；李春林和许剑平通过冠中投资间接持有公司3341.05万股股份、占公司发行前总股本的47.73%，通过和容投资间接控制公司370.30万股股份、占公司发行前总股本的5.29%，通过博正投资间接持有公司158.70万股股份、占公司发行前总股本的2.27%。

冠中生态拟在深交所创业板公开发行的股份总数不超过2334万股，占发行后总股本比例不低于25%，全部为新股发行。冠中生态本次拟募集资金4.54亿元，其中，2.84亿元用于生态修复产品生产基地项目，1.70亿元用于补充工程项目营运资金。

上市委会议提出问询的主要问题：

1.发行人和同行业可比公司相比，业务规模偏小但综合毛利率较高；报告期内毛利率水平存在波动，不同项目毛利率存在较大差异。请发行人代表说明原因。请保荐人代表发表明确意见。

2.报告期内，发行人收入主要来自于山东省，特别是青岛地区。请百里柳发行人代表：（1）结合行业特点等情况说明其合理性；（2）结合在手订单、业务开拓等情况说明发行人的持续经营能力。请保荐人代表发表明确意见。

3.报告期内，发行人第一大供应商海帆劳务的八名股东均在海川建设持股或任职，发行人董事、财务总监也曾在海川建设任职。2019年度发行人向海帆劳务的采购单价低于2018年度，且低于发行人劳务采购的平均单价。请发行人代表说明发行人与海帆劳务是否存在关联关系，采购价格是否公允。请保荐人代表发表明确意见。